Todo de un vistazo: el extracto anual según la MiFID II

AGORA direct™ amplía su centro de formación con una página informativa titulada «Resumen: costes y comisiones agregados». Este nuevo recurso le ayudará a comprender mejor la estructura, a menudo compleja, de los informes de costes, aportando así una mayor transparencia de acuerdo con la normativa MiFID II.

¿Qué ofrece la nueva página?

AGORA direct™ pone a su disposición, mediante el extracto anual «Aggregated Costs and Charges», un resumen transparente de todos los costes relacionados con las operaciones con valores y la gestión de carteras. Esta información se ajusta a los requisitos de la MiFID II y tiene por objeto ayudar a los inversores a comprender claramente todas las partidas de costes.

El extracto incluye tres bloques principales de costes claramente estructurados:

• Total Investment Services and/or Ancillary Services Cost: los costes totales que se generan dentro del propio instrumento financiero, es decir, los costes del producto que no cobra directamente el bróker, sino el proveedor del producto (por ejemplo, la sociedad gestora de fondos o el emisor de ETF).

• Coste total de los instrumentos financieros: costes relacionados con el producto, como comisiones de gestión, TER, comisiones de suscripción, comisiones de reembolso, comisiones de rendimiento y costes implícitos, como los diferenciales.

• Pagos a terceros: pagos indirectos que el proveedor del producto concede a AGORA direct™ (por ejemplo, en el caso de fondos de gestión activa), sin que AGORA direct™ reciba directamente dichos costes.

La página informativa explica principalmente los tipos de costes habituales, como las comisiones por productos y servicios, los costes de transacción y de terceros, las conversiones de divisas y los costes de financiación. Además, se explica por qué el extracto a veces muestra unos costes totales elevados, ya que también se tienen en cuenta los costes ocultos incluidos en la rentabilidad (p. ej., el TER de los ETF), sin que se cobren por separado.

Por qué es importante

A los inversores particulares les suele resultar difícil llevar un control de todos los costes en los que incurren, sobre todo cuando estos no son explícitamente visibles ni se cobran por separado. El nuevo extracto ofrece una visión general agrupada y fácil de entender que, además de aportar transparencia, permite evaluar de forma más realista la rentabilidad real.

Encontrará más información en la página informativa «Extracto: costes y comisiones agregados» del centro de aprendizaje de AGORA direct™: https://www.agora-direct.com/de/lerncenter/auszug-aggregated-costs-and-charges/