Información y reglas

Reglas de entrega y liquidación

En el caso de los contratos de futuros con liquidación mediante entrega física de la materia prima subyacente, los clientes no podrán solicitar ni recibir dicha entrega. Se exceptúan de esta regla determinados futuros sobre divisas; consulte la tabla que figura a continuación. En relación con ciertas materias primas y opciones, y conforme a los estándares del sector, el mes de vencimiento (expiration month) se define como el mes posterior al ejercicio efectivo del producto o, en su caso, como la fecha de entrega (delivery date).

Nota:

El software de trading “Trading” puede contener información incorrecta sobre las fechas de vencimiento (expiration date) o de notificación (notice date). Algunos futuros sobre bonos del Estado de EE. UU. y bonos alemanes son ejemplos de casos con calendarios atípicos. Se aplicarán las comisiones habituales por el ejercicio o la renovación (rollover) de contratos.

Para evitar la entrega de un contrato de futuros próximo a vencer, los clientes deberán cambiar su posición por otra con una fecha de vencimiento posterior —es decir, rolarla o prorrogarla—, o cerrar sus posiciones antes de la «fecha límite de cierre» (*Close-Out Deadline*), que es el primer día en el que puede emitirse una orden de entrega física. Por lo general, la fecha límite de cierre para las posiciones largas se fija al cierre del cuarto día hábil anterior al «First Notice Day» especificado por la bolsa, es decir, el primer día en el que el titular de una posición corta puede notificar a la bolsa la entrega de la mercancía.

Para los operadores con posiciones cortas, la fecha límite de cierre será el momento fijado al cierre del cuarto día hábil anterior al último día de negociación especificado por la bolsa. En determinados contratos, que se muestran en la tabla de esta página, el periodo previo a la fecha límite de cierre puede ser diferente.

Atención: Dicha liquidación no afecta a las órdenes existentes pendientes de ejecución (*Working Orders*). Como consecuencia, las órdenes destinadas a cerrar la posición de futuros liquidada por el bróker podrían seguir vigentes y, en su caso, llegar a ejecutarse. Esto podría provocar que una orden originalmente destinada a cerrar una posición produzca el efecto contrario y abra una posición no deseada. Los clientes deberán asegurarse de que las órdenes abiertas correspondientes a posiciones cerradas se ajusten debidamente a la situación real de su cartera.